Opcje na akcje odroczona rekompensata

Korzyści z odroczonych planów wynagrodzeń Odroczony plan wynagrodzeń wstrzymuje część pracowników do zapłacenia do określonej daty, zwykle na emeryturze. Ryczałt należny pracownikowi w tego rodzaju planie jest wypłacany w tym dniu. Przykłady odroczonych planów wynagrodzeń obejmują emerytury, plany emerytalne i opcje na akcje dla pracowników. Odroczone plany rekompensat mogą być kwalifikacjami lub niekwalifikowalnymi. Kwalifikujący się plan rekompensaty jest zgodny z Ustawą o przechodzeniu na emeryturę pracowniczą (ERISA). Plany kwalifikujące to 401 (k) s. 403 (b) s oraz 501 (c) (3) s. Niekwalifikowany plan rekompensacyjny to pisemna umowa między pracodawcą a pracownikiem, w której część wynagrodzenia pracowniczego jest pobierana przez firmę, inwestowana, a następnie przekazywana pracownikowi w pewnym momencie w przyszłości. Korzyści z odroczonego planu wynagrodzeń obejmują oszczędności podatkowe, realizację zysków kapitałowych i dystrybucji przedterminowych. Korzyści podatkowe Plan odroczonego wynagrodzenia obniża dochód w roku, w którym osoba wpłaca pieniądze do planu i pozwala, aby pieniądze rosły bez corocznego naliczania podatku od zainwestowanych zysków. W przypadku 401 (k), najczęstszego planu odroczonego wynagrodzenia, składki są odliczane od pensji pracowników przed opodatkowaniem i są ograniczone do maksymalnego rocznego wkładu przed opodatkowaniem, który wynosi 18 000 od 2018 r. Odroczone plany wymagają jedynie zapłacenie podatku, gdy uczestnik faktycznie otrzyma gotówkę. Oznacza to, że w przypadku 401 (k), uczestnicy mogą wypłacać fundusze bez kary po ukończeniu 55 lat. Podczas gdy podatki muszą być wypłacane z wycofanych środków, plany te dają korzyść odroczenia podatku, co oznacza, że ​​wypłaty są dokonywane w okresie, w którym uczestnicy znajdują się w stosunkowo niższym przedziale podatkowym. Tego typu plany zmniejszają również bieżące obciążenie podatkowe pracowników. Kiedy dana osoba uczestniczy w planie odroczonego wynagrodzenia, kwota wniesiona w ciągu roku zmniejsza dochód do opodatkowania za ten rok, zmniejszając w ten sposób całkowite zapłacone podatki dochodowe. Następnie, gdy środki zostaną wycofane, oszczędności są realizowane poprzez spread w przedziale podatku emerytalnego i przedziale podatkowym w roku, w którym pieniądze zostały zarobione. Zyski kapitałowe Odroczone rekompensaty, oferowane w formie rachunku inwestycyjnego lub opcji na akcje, mogą z czasem zwiększyć zyski kapitałowe. Zamiast po prostu otrzymać początkowo odroczoną kwotę, 401 (k) i inne plany odroczonej rekompensaty mogą wzrosnąć przed odejściem na emeryturę. Z drugiej strony, plany odroczonego wynagrodzenia mogą również zmniejszyć swoją wartość i powinny być ściśle monitorowane. Podczas gdy inwestycje nie są aktywnie zarządzane przez uczestników, ludzie mają kontrolę nad tym, w jaki sposób inwestowane są ich konta z odroczonym wynagrodzeniem, wybierając spośród opcji wybranych przez pracodawcę. Typowy plan obejmuje szeroki zakres tych opcji, od bardziej konserwatywnych funduszy o stabilnej wartości i certyfikatów depozytowych (CD). do bardziej agresywnych obligacji i funduszy akcji. Możliwe jest utworzenie zdywersyfikowanego portfela z różnych funduszy, wybór prostego funduszu docelowego lub funduszu docelowego lub skorzystanie z konkretnego doradztwa inwestycyjnego. Rozliczenia przedterminowe Niektóre plany odroczonej kompensacji umożliwiają ludziom planowanie rozkładów w oparciu o konkretną datę, zwaną również dystrybucją w ramach usługi. Ta dodatkowa elastyczność jest jedną z największych korzyści z odroczonego planu wynagrodzeń. Oferuje on korzystny podatkowo sposób oszczędzania na edukację dziecka, nowy dom lub inne długoterminowe cele. Możliwe jest wycofanie środków z wcześniejszych odroczonych planów rekompensat na określone wydarzenia życiowe, takie jak zakup nowego domu. Wypłaty te są traktowane jako wolne od podatku i nie podlegają one wcześniejszym karom odstąpienia. Dystrybucje w ramach usług mogą również pomóc osobom częściowo ograniczyć ryzyko niewywiązania się firm z obowiązków. Niektóre plany odroczonej rekompensaty są całkowicie zarządzane przez pracodawców lub mają duże alokacje zasobów firmy w planach. Jeśli ludzie nie czują się swobodnie pozostawiając odroczone wynagrodzenie w rękach swoich pracodawców, dystrybucja przedterminowych zezwoleń pozwala im chronić swoje pieniądze, wydając je na bieżące potrzeby, zamiast czekać do emerytury. Beta jest miarą zmienności lub systematycznego ryzyka bezpieczeństwa lub portfela w porównaniu z rynkiem jako całością. Rodzaj podatku nakładanego na zyski kapitałowe poniesione przez osoby fizyczne i przedsiębiorstwa. Zyski kapitałowe to zyski, które inwestor. Zamówienie zakupu papieru wartościowego poniżej określonej ceny. Zlecenie z limitem zakupów pozwala określić handlowców i inwestorów. Reguła Internal Revenue Service (IRS), która pozwala na wypłacanie bez kary z konta IRA. Reguła tego wymaga. Pierwsza sprzedaż akcji przez prywatną firmę do publicznej wiadomości. IPO są często emitowane przez mniejsze, młodsze firmy poszukujące. Wskaźnik zadłużenia to wskaźnik zadłużenia stosowany do mierzenia dźwigni finansowej przedsiębiorstwa lub wskaźnika zadłużenia używanego do pomiaru osoby. Odszkodowanie, które jest kompensowane Odszkodowanie to część rekompensaty dla pracowników, którą odkłada się na później. W większości przypadków podatki od tych dochodów są odraczane, dopóki nie zostaną wypłacone. Formy odroczonego wynagrodzenia obejmują plany emerytalne, plany emerytalne i plany opcji na akcje. ZAKOŃCZENIE Odroczonej rekompensaty Pracownik może wybrać odroczoną rekompensatę, ponieważ oferuje potencjalne korzyści podatkowe. W większości przypadków podatek dochodowy odroczony jest do momentu wypłacenia odszkodowania, zwykle w momencie przejścia na emeryturę. Jeżeli po przejściu na emeryturę pracownik spodziewa się, że znajdzie się w niższym przedziale podatkowym niż wtedy, gdy początkowo zarabiał na odszkodowanie, ma szansę zmniejszyć swoje obciążenia podatkowe. Roth 401 (k) s stanowią wyjątek, który zobowiązuje pracownika do płacenia podatków od dochodu w momencie jego zarobkowania. Mogą być jednak lepsze dla pracowników, którzy spodziewają się, że przejdą na wyższy pułap podatkowy, a zatem będą raczej płacić podatki w swoim obecnym dolnym widełkach. Istnieje wiele innych czynników, które wpływają na tę decyzję, takich jak zmiany w prawie: w 2008 r. Najwyższa stawka podatku federalnego wynosiła 35, połowa była w 1975 r. Inwestorzy powinni skonsultować się z doradcą finansowym przed podjęciem decyzji w oparciu o względy podatkowe. Istnieją dwie szerokie kategorie odroczonych rekompensat, wykwalifikowanych i niekwalifikowanych. Różnią się one znacznie pod względem ich traktowania prawnego i, z punktu widzenia pracodawców, celu, któremu służą. Odroczona rekompensata jest często wykorzystywana w odniesieniu do planów niekwalifikowanych, ale termin ten obejmuje oba aspekty. Kwalifikacja Kwalifikowane odroczone plany wynagrodzeń są programami emerytalnymi regulowanymi Ustawą o zabezpieczeniu dochodów emerytalnych pracowników (ERISA). w tym plany 401 (k), plany 403 (b) i 457 planów. Firma, która ma taki plan, musi oferować go wszystkim pracownikom, ale nie niezależnym wykonawcom. Kwalifikujące się odroczone rekompensaty są rozliczane na wyłączną korzyść jego odbiorców, co oznacza, że ​​kredytodawcy nie mogą uzyskać dostępu do funduszy, jeśli firma nie spłaci swoich długów. Wkład w te plany ogranicza prawo. Niekwalifikowane Plany niekwalifikowane z odroczonym odszkodowaniem (NQDC), znane również jako plany 409 (a) i złote kajdanki, zapewniają pracodawcom sposób na przyciągnięcie i zatrzymanie szczególnie wartościowych pracowników, ponieważ nie muszą oni być oferowani wszystkim pracownikom i nie mają żadnych pułapów na składki. Ponadto niezależni wykonawcy kwalifikują się do planów NQDC. W przypadku niektórych firm oferują one sposób na wynajęcie drogiego talentu bez konieczności natychmiastowego płacenia pełnego odszkodowania, co oznacza, że ​​mogą odroczyć finansowanie tych zobowiązań. Takie podejście może jednak być ryzykowne. NQDC to umowy umowne między pracodawcami a pracownikami, więc choć ich możliwości są ograniczone przez przepisy ustawowe i wykonawcze, są one bardziej elastyczne niż kwalifikowane. Na przykład, NQDC może zawierać klauzulę zakazu konkurowania. Rekompensata jest zazwyczaj wypłacana, gdy pracownik przechodzi na emeryturę, chociaż wypłata może również rozpocząć się: w ustalonym terminie, w wyniku zmiany właściciela firmy lub z powodu niepełnosprawności, śmierci lub (ściśle określonego) stanu wyjątkowego. W zależności od warunków umowy odroczona rekompensata może zostać zatrzymana przez firmę, jeśli pracownik zostanie zwolniony, wady konkurencji lub w inny sposób utraci korzyści. Wczesne dystrybucje planów NQDC powodują duże kary IRS. Z punktu widzenia pracowników, plany NQDC oferują możliwość zmniejszenia obciążeń podatkowych i sposobu oszczędzania na emeryturę. Ze względu na ograniczenia składek, wysoko wynagradzani dyrektorzy mogą być w stanie zainwestować tylko niewielkie części swoich dochodów w kwalifikowane plany Plany NQDC nie mają tej wady. Z drugiej strony istnieje ryzyko, że firma zbankrutuje. wierzyciele będą wykorzystywać fundusze na plany NQDC, ponieważ nie mają tych samych zabezpieczeń, co kwalifikowane plany. To sprawia, że ​​NQDC jest ryzykowną opcją dla pracowników, których dystrybucja zaczyna się latami w dół, lub których firmy znajdują się w słabej kondycji finansowej. W jaki sposób uwzględnić odroczoną rekompensatę? Ustal warunki pakietu odroczonej rekompensaty. Zrozumienie struktury pakietu płacowego jest niezbędne do właściwego traktowania księgowego. Weźmy na przykład plan kompensacyjny wydany w 2018 roku, który w roku 2020 wypłaci pracownikowi kwotę ryczałtową w wysokości 100 000. Uzyskaj stopę procentową wykorzystaną do obliczenia wartości bieżącej. Aby obliczyć obecną wartość, będziesz potrzebować stopy procentowej, która reprezentuje inwestycję o niskim ryzyku. Obecne oprocentowanie obligacji skarbowych jest zazwyczaj doskonałym wyborem dla stopy procentowej o wartości bieżącej. Dla naszych celów, utrzymujmy rzeczy proste i korzystaj z oprocentowania 1 procenta. Oblicz aktualną wartość abonamentu. Ponieważ kwota ta zostanie wypłacona w przyszłości, musisz obliczyć wartość bieżącą rekompensaty, która zostanie ostatecznie wypłacona. Obecna wartość uwzględnia różnicę między otrzymywaniem pieniędzy teraz a otrzymywaniem tej samej kwoty w pewnym momencie w przyszłości. 1 Obliczyć wartość bieżącą, stosując następującą formułę: Kompensacja wartości bieżącej ((1 stopa procentowa) lat) do momentu wyrównania. Dla naszych celów oznacza to wartość obecną 100 000 (1,01 5) lub 95,147. Możesz także użyć ulubionego arkusza kalkulacyjnego, aby obliczyć wartość bieżącą, po prostu wstawiając do formuły kwotę rekompensaty, stopę procentową i liczbę lat. 2 Część druga z dwóch: Zapisywanie wpisów do dziennika Edytuj Ustaw właściwe konta. Bez względu na to, czy korzystasz z oprogramowania księgowego, czy starej księgi głównej, będziesz musiał skonfigurować odpowiednie konta. W szczególności potrzebne będą następujące konta: Odroczony koszt rekompensaty i Odroczona odpowiedzialność odszkodowawcza. 3 Konto Odroczone Wynagrodzenie działa tak, jak każde inne konto wydatków. Jest to opłata od dochodów, która zmniejsza twój dochód netto. Odroczone konto odpowiedzialności odszkodowawczej jest używane, ponieważ nie płacisz pracownikowi od razu, ale w końcu jesteś winien pracownikowi pieniądze. W rzeczywistości jest to płatne. Zapisz zapisy księgowe dotyczące ustalenia planu odroczonego wynagrodzenia. Po ustaleniu planu (w 2018 r.) Stanowi on zobowiązanie, czyli obowiązek zapłaty pracownikowi. Zapis musi być zapisany w dzienniku ogólnym, aby odzwierciedlić ustalenie planu wynagrodzeń. Aby zarejestrować zapis księgowy, obciążyć kosztem odroczonej rekompensaty 95,147 i odroczoną wierzytelnością odszkodowawczą (długoterminowym kontem odpowiedzialności) za 95.147. Każdego roku dostosowuj wartość odroczonego planu wynagrodzeń. Ponieważ powyższy zapis księgowy został dokonany z zastosowaniem zdyskontowanej wyceny, salda kont będą musiały być corocznie korygowane w górę, aby odzwierciedlić zaktualizowaną wartość bieżącą. Na przykład po pierwszym roku nowa łączna wartość planu kompensacyjnego wynosi (100 000 1,01 4) lub 96 061. Różnica między tą wartością a wartością początkową wynosi (96 061 - 95,147) lub 914. Aby zarejestrować wpis dostosowujący, obciążyć odroczony koszt rekompensaty za 914 i odroczoną odpowiedzialność odszkodowawczą za 914. Zarejestrować zapis księgowy po wypłacie gotówki pracownikowi. W 2020 r. Plan odroczonego wyrównania dojrzewa, a pracownik otrzymuje wynagrodzenie. Wpis do dziennika jest prosty. Odroczona Odpowiedzialność za Odszkodowanie za 100 000 (to wyzeruje saldo na koncie) i Kredyt w gotówce na 100 000. W tym momencie zostaną zapłacone podatki od zapłaty (zarówno przez korporację, jak i przez pracownika). Zdolność do odzyskania aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego Odroczone aktywa podatkowe są pod wodą, a więcej opcji na akcje i powiązane z odroczonym instrumentem kompensacyjnym są pod wodą, a powiązane z nimi odroczone aktywa podatkowe nie mogą być już odzyskiwane. Bilanse i przypisy podatkowe wielu podmiotów podkreślają wagę tych aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Kiedy i w jaki sposób są odpisywane, może to mieć znaczący wpływ na rachunek zysków i strat. W rezultacie, w świetle ostatnich tendencji cen rynkowych, odroczone programy wynagrodzeń oparte na akcjach muszą być monitorowane kwartalnie w przypadku zdarzeń, które powodują ustalenie odliczenia podatku dochodowego od osób prawnych i odzyskiwalność powiązanego aktywa podatkowego. W AITING FOR WRITE-O FFS Ogólnie rzecz biorąc, FASB Statement no. 109, Rachunkowość w zakresie podatku dochodowego. wymaga obniżenia aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego o wartość odpisu aktualizującego, jeżeli istnieje większe prawdopodobieństwo, że aktywa z tytułu odroczonego podatku nie zostaną zrealizowane. Zazwyczaj odpis aktualizujący ustala się w rachunku zysków i strat. Oświadczenie FASB 123 (R), płatności w formie akcji. nie pozwala jednak na obniżenie aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego o odpisy aktualizujące, jeżeli wiąże się ono z obniżeniem wartości bazowej akcji jednostki. Dopóki nie ma możliwości skorzystania z opcji niekwalifikowalnej lub utraconego składnika aktywów lub ograniczonych praw do akcji, uznaje się wszelkie związane z tym odpisy z tytułu rozpoznanych aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. W tym czasie wszelkie zmniejszenie przewidywanych korzyści podatkowych jest najpierw odpisywane z tytułu nadwyżek podatkowych uprzednio zapisanych w puli APIC (dodatkowy kapitał wpłacony), a następnie z rachunku zysków i strat. A V ARIETY OF P LANS Hybrydowy rynek 20032006 i wynikająca z niego fala początkowych ofert publicznych spowodowały wzrost liczby odroczonych planów wynagrodzeń opartych na akcjach. Pracownicy spółek publicznych obserwowali, jak ich osobiste bogactwo rośnie w ograniczonych planach akcji, planach premiowych na akcje oraz kwalifikowanych i niewykwalifikowanych planach opcyjnych, między innymi. T AX VS. REZERWA RACHUNKOWOŚCI KSIĄŻKOWE Ograniczone plany akcji, plany premii giełdowych, kwalifikowane i niewykwalifikowane plany opcyjne oraz inne plany odroczonego wynagrodzenia podlegają różnym traktowaniu pod względem podatkowym. Dla celów poniższej dyskusji zakłada się, że wszystkie stanowią nie kwalifikowane odroczone plany wynagrodzeń, w których pracodawca generalnie kwalifikuje się do odliczenia podatku równego pełnej kwocie akcji, gdy pracownik nabywa prawo do ograniczonego stada lub wartości wewnętrznej zapasów kiedy opcja jest wykonywana. Zgodnie z oświadczeniem FASB nr. 123 (R), dla celów księgowych, firma generalnie mierzy koszt świadczeń pracowniczych otrzymanych w zamian za przyznanie instrumentów kapitałowych w oparciu o wartość godziwą nagrody. Koszt ten jest amortyzowany w okresie nabywania uprawnień. W przypadku korzystania z ograniczonej akcji lub opcji bez kwalifikacji, kwota podatku dochodowego od osób prawnych jest ustalana przez pracodawcę. W tym czasie oczywiste jest, czy kwota podlegająca odliczeniu od zeznania podatkowego jest większa lub mniejsza od skumulowanego kosztu wynagrodzenia amortyzowanego w okresie nabywania uprawnień. Ewentualne dodatkowe ulgi podatkowe są zapisywane na dodatkowym wpłaconym kapitale i określane jako pula APIC. W tym czasie również wszelkie braki podatkowe najpierw zrekompensują saldo w puli APIC, a wszelkie nadwyżki zostaną odnotowane w rachunku zysków i strat. I N A MIESZANKI M ARKET Różnica między podatkiem a księgowym traktowaniem skutkuje zarówno różnicą przejściową, jak i stałą różnicą w zestawieniu nr. 109. Różnica przejściowa wynika z amortyzacji księgowej kosztów nabycia uprawnień, która narasta przed wydaniem uprawnień lub egzekucji. Różnica przejściowa odwraca się, gdy jednostka może odliczyć podatek. Trwałe różnice występują, gdy obciążenie podatkowe jest większe lub mniejsze od kosztu książki. Zazwyczaj na rosnącym rynku stała różnica wynika z ulgi podatkowej (dodatkowego podatku od przedsiębiorstw) związanego ze wzrostem wartości akcji ponad cenę grantu. Ta dodatkowa ulga podatkowa jest rejestrowana w puli APIC, w przeciwieństwie do rachunku zysków i strat. ZAKŁADANIE KORZYSTANIA Z URZĄDZEŃ Ograniczona wartość zapasów, gdy cena rynkowa jest niższa niż cena dotacji, lub opcja niekwalifikowalna jest wykonywana, gdy wartość wewnętrzna (nadwyżka ceny rynkowej ponad cenę wykonania) jest mniejsza niż wartość nieoznaczona. 123 (R) wartość godziwa dla celów księgowych, odliczenie podatkowe jest mniejsze niż kwota zaksięgowana jako przyszłe korzyści podatkowe dla celów księgowych. Pierwotny składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku nie podlega zwrotowi. Ten nadwyżka aktywów z tytułu odroczonego podatku jest najpierw odpisywana do puli APIC, a następnie do rachunku zysków i strat. W PIERWSZYM POZIOMIE W celu zilustrowania, w jaki sposób oblicza się i rejestruje zmniejszenie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, należy założyć, że Korporacja X ma trzy plany odroczonego wynagrodzenia: Plan A. Ograniczone jednostki indeksowe 500 akcji nienabytych, bez akcji nabywających w 2008 r. Średnia ważona cena dotacji 10 Plan B. Program emisji akcji IPO 1.000 akcji niepodlegających inwestycjom, z 500 akcji w dniu 31.12.2008 r. Średnia ważona cena dotacji 15. Plan C. Program premiowania akcji premiowych 250 akcji nienabytych, przy czym wszystkie akcje nabyte w dniu 31 grudnia 2008 r. Ważone średnia cena dotacji 20. Na dzień 30 grudnia 2008 r. korporacja X ma 600 zarejestrowanych w swojej puli APIC, głównie związanych z planem A. Ponadto, na dzień 31 grudnia 2008 r. cena akcji spółki wynosi 14 sztuk za akcję. Jego efektywna stawka podatkowa za rok wynosi 42. W odniesieniu do Planu A nic się nie dzieje, ponieważ żadna z zastrzeżonych jednostek giełdowych nie nabywa uprawnień w 2008 r. Jeśli chodzi o zapasy planów B i C, które pozostają w mocy z dniem 31 grudnia 2008 r., kwota podlegająca odliczeniu od zwrotu Xs firmy jest mniejsza niż łączny koszt wynagrodzenia rozpoznany do celów sprawozdania finansowego. Wynika to z faktu, że cena handlowa jest niższa niż cena emisyjna nagród giełdowych. W rezultacie na dzień 31 grudnia 2008 r. Korporacja X ma aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w wysokości 840, które nigdy nie będą podlegały odwróceniu. 840 oblicza się w następujący sposób: Cena rynkowa akcji korporacji Xs jest niższa niż pierwotna cena dotacji dla planu B o 1 (15 14), a dla planu C o 6 (20 14). Ulga podatkowa za akcje, które zostały nabyte w 2008 r., Jest niższa o 500 (500 akcji 1) dla planu B i 1500 (250 akcji 6) dla planu C. Spółka musi zmniejszyć aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego o 840 (2000) 42 za niedostatek w przyszłych korzyściach podatkowych. I NTO ODPOWIEDZIALNOŚĆ ZA PIERWSZE ŚRODKI Zdolność do odstąpienia od aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego korporacji Xs w stosunku do puli APIC Większość tych nadwyżek wynika z nabycia ograniczonego zasobu w planie A, a nie z Planu B lub Planu C. Jak się okazuje dla Korporacji X, odpis 840 jest rejestrowany najpierw jako korekta kapitału wpłaconego za 600, a drugi do rachunku zysków i strat dla 240. Dzieje się tak, ponieważ spółka może rozważyć nadwyżkę korzyści podatkowych zarejestrowanych w puli APIC w połączeniu, w przeciwieństwie do planu po planie. Nr oświadczenia 123 (R), pkt 63, stwierdza, że ​​kwota puli APIC, która kwalifikuje się do wyrównania niedoboru podatkowego, obejmuje nadwyżki korzyści podatkowych przypisane różnym rodzajom nagród kapitałowych, takich jak ograniczone akcje lub opcje. Połączenie zasad podatkowych i rachunkowych związanych z odroczonym planem wynagrodzeń opartych na akcjach jest rzeczywiście skomplikowane. Monitorowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w odniesieniu do tych planów jest jednak konieczne w obecnych warunkach rynkowych. v Autor Elizabeth Mullen. CPA i Greg Giugliano. CPA. Mullen jest starszym menedżerem, a Giugliano partnerem w Marcum amp Kliegman LLP. Mullen można znaleźć w Nowym Jorku pod numerem 212-981-3014 lub w elizabeth. mullenmkllp. Giugliano można znaleźć w Melville, N. Y. na 631-414-4222 lub gregory. giuglianomkllp.