Ceny opcji na akcje apple

Czy firma Apple Stock Too Expensive Try Options Z największym udziałem na rynku wynoszącym 628,42 miliardów dolarów, firma Apple notowana na giełdzie NASDAQ jest znana jako najbardziej wartościowa firma na świecie, wyprzedzając kolejne dwa najbardziej cenione firmy Exxon Mobil (388,31 miliardy) i Microsoft (378,47 mld). (Dane liczbowe przedstawiają się na styczeń 2018 r.). Podział na akcje 7: 1 w czerwcu 2017 r. Zdołał obniżyć jego cenę rynkową o 7 (z 645,57 do 92,22), przy jednoczesnym utrzymaniu ogólnej wyceny przedsiębiorstw bez zmian. (Aby uzyskać więcej informacji na ten temat, zobacz: Jak zysk z podziałów na akcje i odkupień). Choć podzielenie spowodowało, że cena akcji była względnie przystępna dla małych inwestorów, cena - wahając się w przedziale 107 - nadal jest uważana za kosztowna przez wiele małych i średnich firm inwestorzy pracujący. Wysokie zapasy są często postrzegane jako nadmiernie wycenione, z niewiele lub nie ma miejsca na dalsze umacnianie, podczas gdy atutowe mają większe możliwości wzrostu (stąd inwestorzy mają tendencję do pożyczania za grosz). Rozgrywki papierów wartościowych generują większą płynność z powodu niskich cen, co prowadzi do większego udziału w rynku, w tym małych inwestorów. (Informacje na ten temat można znaleźć pod adresem: "Lowdown On Penny Stocks"). Wydajność podzielona na akcje Jabłka Chociaż twierdzenie Modigliani-Millera (MampM) twierdzi, że przedsiębiorstwa nie tworzą żadnej dodatkowej wartości, po prostu zreorganizując swoją strukturę kapitałową (takie jak podział akcji), dane historyczne potwierdzają, że podział akcji ma pozytywny wpływ na cenę akcji. WSJ dostarcza następujące dane na temat wyników akcji w dłuższej perspektywie, po podziale: Wyzwania w handlu akcjami firmy Apple Nawet po podzieleniu akcji o współczynnik 7, cena powyżej 100 powoduje, że trudno jest przyciągnąć wspólnych inwestorów (cena psychologiczna bariery). Istnieją jednak inne sposoby sprzedawania Apple za pośrednictwem tanich opcji. Aby utrzymać bazę do porównania, założyć, że inwestor ma 2000. Może więc kupić 20 akcji firmy Apple, przy założeniu, że cena wynosi 100. Pozwala utrzymać docelową cenę 135 na długich pozycjach (35 zysku) i 80 na spadku (20 straty). Handel akcjami firmy Apple poprzez opcje i kombinacje opcji Opcje handlu nie tylko pozwalają na dużą elastyczność, aby dopasować się do obrotu giełdowego za ułamek kosztów, ale również umożliwiają inwestorom tworzenie różnych kombinacji z różnymi zwrotami, aby sprostać ich apetytom na ryzyko. (Informacje na ten temat można znaleźć w sekcji: Pomiar i zarządzanie ryzykiem inwestycyjnym). Pierwsze rzeczy decydują o Twoim horyzoncie czasowym dla inwestycji w firmę Apple (patrz: Zrozumienie ryzyka i horyzontu czasowego). Firma NASDAQ pozwala na sprzedaż maks. Dwóch rocznych opcji dla firmy Apple (zrzut ekranu dostępnych opcji firmy Apple w styczniu 2018 r. Zawierających kontrakty na opcje do stycznia 2017 r.): Załóżmy, że trwają dwa lata. Następnie kieruj się poglądami na handel. Czy cena wzrosnie (długa pozycja magazynowa) lub spadnie (krótka pozycja) w pożądanym horyzoncie czasowym Pozwala teraz stworzyć pozycję opcji firmy Apple, aby dopasować się do strategii handlowej Firma utrzymała pozycję lidera, nawet po przejściu Steve'a Jobs . Ogólnie rzecz biorąc, zwiększona płynność na rynku, jak widać po podzieleniu akcji, wydaje się mieć pozytywny wpływ, a wzrost cen z 92,2 do 100 na dzień dzisiejszy, przy czym średnia wartość pośrednia wynosi 119. (Patrz: Dlaczego płynność jest ważna). Zakładając potencjał dalszego docenienia celu cenowego około 135 w ciągu 2 lat, opowiada o tym, jak wspólny inwestor może korzystać z opcji handlowych na Apple, a nie samych zapasów. W tym scenariuszu można zakupić opcję kupna w sklepie Apple ze strajkiem ATM wynoszącym 100, który wygasa w styczniu 2017 i jest obecnie dostępny na 20 (opcja premii). Z 2.000 kapitału handlowego. można kupić 100 umów opcji call. Jeśli osiągnie się docelowy poziom ceny, a towary Apple pozostają w kontakcie z firmą 135 w ciągu dwóch lat, przedsiębiorca będzie korzystać z minimum 135-100 100 kontraktów, tj. 3500. To jest 175 zysków z kwoty kapitałowej z 2000 r. (W porównaniu do zaledwie 35, które zostałyby obliczone na rzeczywistym handlu akcjami). Jednak wadą jest proporcjonalna. Jeśli zbiorniki zapasów firmy Apple wynoszą do 80, opcja call będzie bezwartościowa po wygaśnięciu, a trader straci całe 2000, tj. 100 strat, znacznie gorszych niż 20 strat, jakie poniósłaby na faktycznej giełdzie. Aby poprawić i zminimalizować ryzyko utraty 100, skopiuj dokładną pozycję zapasów przy użyciu opcji długiego wybierania przez ATM i opcji krótkiej sprzedaży: długie koszty połączeń 20, a krótkie wprowadzenie 19. Wartość netto replikacji pozycji zapasów wynosi 1. ( Więcej informacji na ten temat można znaleźć w części: Zarządzanie ryzykiem z strategiami opcji: długie i krótkie pozycje połączeń i wprowadzania reklam). Krótkie wprowadzenie wymaga jednak marżowych pieniędzy, które różnią się w zależności od brokera i brokera. Zakładając, że dla krótkiego marginesu marginesu zakłada się 1.800, pozostałe 200 może uzyskać 200 podobnych pozycji zapasów. Jeśli osiągnie się docelowy poziom 135, przedsiębiorca zarobi 35 200 7 000 zysku. Jeśli cena spadnie na 80, strata zostanie ograniczona do 20200 4000. W takim przypadku większa dźwignia prowadzi do wysokich zwrotów i stosunkowo niskiego potencjału ryzyka. Ponadto założyć, że przedsiębiorca ma określony poziom zysku i poziom ryzyka (jest on w porządku z maksymalnym zyskiem wynoszącym 16 i maksymalną stratą w wysokości 14). Rozmowa z bykami będzie idealna. Składa się z: 1) Długiego połączenia z 90 kosztami strajkującymi kosztującymi 28 (wykres zielony) 2) Krótkie wezwanie z 120 stawkami strajku, dając 14 (różowy wykres) 3) Pozycja netto odzwierciedlona na niebieskim wykresie 4) Biorąc koszt netto z 14 (28-14), funkcja wypłaty netto znajduje odzwierciedlenie w kropkowanym wykresie niebieskim. W tym przypadku maksymalna możliwa utrata jest ograniczona do 14, a maksymalny zysk osiągalny jest 16, bez względu na sposób i jak daleko idzie cena akcji Apple (tj. Ograniczony zysk, ograniczony scenariusz strat). Podobnie jak w poprzednich wersjach (scenariusze wzrostu cen), opcje Apple i kombinacje mogą być tworzone w przypadku długotrwałych spadków, kombinacji krótkich i długotrwałych połączeń. i umieścić rozmieszczone pozycje. (Więcej informacji można przeczytać: trzy sposoby zarabiania przy użyciu opcji połączeń). Opcje Apple są bardzo aktywne i płynne, co pozwala na uczciwość cenową i konkurencyjność. Korzystanie z opcji replikacji pozycji zapasów za ułamek kosztów ma przewagę (wysoka stopa zwrotu) i możliwość stosowania różnych kombinacji, aby odpowiadać oczekiwanym preferencjom zwrotu ryzyka. Wraz ze standardowymi opcjami sprzedawanymi w partiach o wielkości 100, mini-opcje są również dostępne w wielkości partii 10. Jednak transakcja z opcją zakupu jest związana z ryzykiem wysokiej straty, wymogiem marży i wysokimi opłatami maklerskimi. Ponadto zapasy mogą być trzymane na nieskończony okres, ale opcje mają daty wygaśnięcia. Handlowcy próbujący replikować zasoby z opcjami powinni pozostawać czujni na pułapki i ostrożnie obchodzić się z transakcjami. Jak Apple może wykorzystać swoją gotówkę? 6 marca 2017 r. O godz. 9:23 Problem z saldem gotówki firmy Apple s (NASDAQ: AAPL) jest problemem pierwszego świata w najbardziej dosłownym znaczeniu tego zdania. Nieco większa niż roczna produkcja gospodarcza w Chile, gotówka w kasie i zbywalne papiery wartościowe leżą w dużej mierze za granicą. Od ostatniego raportu o zyskach firmy 230 miliardów Jabłek 246 miliardów, mniej więcej 93, było prowadzonych na kontach kontrolowanych przez międzynarodowe firmy zależne od Apple. Apple spowodowało spore zamieszanie dzięki swojej kontrowersyjnej decyzji o zaparkowaniu zagranicznych zysków za granicą, a nie płacąc za to, co twierdzą, są uciążliwe i nieuczciwe podatki od repatriacji. Jednak odrobina rewizji polityki podatkowej na szczycie Capitol Hill oznacza, że ​​ta dynamika może wkrótce zmienić się. W oczekiwaniu na taki scenariusz - a po części dlatego, że jest to tylko zabawne rozważenie - są trzy realistyczne sposoby, które Apple mógłby wdrożyć miliardy w banku w nadchodzących latach. Źródło obrazu: Apple. Idea 1: duże nabywanie Apple będące firmą dojrzałą, często widzisz, że inwestorzy przeniosą ideę twórcy komputerów Mac, korzystając z gotówki do finansowania poważnego przejęcia, gdy tylko pojawi się ta dyskusja. Pomysł nie jest bez znaczenia, chociaż, jest to bardziej złożone, niż może się wydawać na powierzchni z kilku powodów. Pierwsza przeszkoda polega na prawidłowym identyfikowaniu dużej firmy, która żyje z planami Jabłka na własną przyszłość. Jeśli chodzi o firmy, które ja (subiektywnie) myślę, że może dobrze sparować się z firmą Apple, przychodzi mi tylko garstka potencjalnych kandydatów. Są wśród nich Tesla (NASDAQ: TSLA). Netflix (NASDAQ: NFLX). i Comcast (NASDAQ: CMCSA) (NASDAQ: CMCSK), trzy legalnie opłacalne opcje wśród spółek notowanych na giełdzie. Wiemy, że Apple jest zainteresowany - lub prawdopodobnie w środku - opracowaniem pojazdu elektrycznego z wielu przecieków związanych z Projektem Titan, chociaż nie wiemy więcej. Tesla ma największe znaczenie wśród producentów samochodów z kilku powodów. Podobnie jak Apple, misja Teslava ma zasadniczo zmienić branżę, w której działa. Jej główna siedziba w Kalifornii sprawiłaby, że współpraca była łatwiejsza niż koordynacja w całym kraju z Detroit. W podobnej naturze Comcast i Netflix zaspokajają długoletnie pragnienie Jabłka, aby uruchomić własną usługę transmisji strumieniowej treści. Jabłka potrafiły chronić prawa autorskie od głównych producentów i były głównym cierniem w jego boku. Zarówno Netflix, jak i Comcast kontrolują znaczne prawa do treści, chociaż Netflix jest nowszy w tej grze. Jako taki, posiadanie zarówno Comcast, jak i Netflix mogłoby dostarczyć firmie Apple dźwignię negocjacyjną potrzebną w celu doprowadzenia wymaganych stron do stołu. Niestety, nabycie jakiejkolwiek z tych firm wymagałoby Apple wypłacenia znacznej premii do ich obecnych cen, co może być szczególnie obciążające dla już kosztownych zasobów takich jak Netflix i Tesla. Istnieją również względy integracyjne, kulturowe i prawne, które mogłyby sprawić, że manewr ten byłby wysoce złożony dla firmy Apple, chociaż idea ta nie jest całkowicie bezzasadna. Idea 2: Więcej zwrotu kapitału To pochodzi z tego, czy nie złamał się, nie naprawiaj tego myślenia, ponieważ Apple dotychczas wykorzystał swoje rezerwy gotówkowe na sfinansowanie dywidend i wykupów akcji. Aby to zrobić, firma Apple sprytnie wykorzystywała swoje bogactwa zagraniczne jako zabezpieczenie do zaciągania pożyczek, aby sfinansować ogromny program zwrotu kapitału. Apple wypłaciło 201700000000 z obecnego 250 miliardowych programów zwrotu kapitału z ostatniego raportu o zarobkach, w tym 15 miliardów dywidend i odkupów w ostatnim kwartale (I kwartał 201 201). Firma Apple wygenerowała w zeszłym roku 27 mld funtów przepływów pieniężnych, a wymagania dotyczące nakładów inwestycyjnych są minimalne - 3 mld zł w ostatnim kwartale. To sprawia, że ​​status quo wydaje się być zrównoważony, chociaż ostatnie rajdy w zapasach firmy Apple czynią tę opcję coraz mniej atrakcyjnymi. Odkup akcji staje się mniej skuteczny w miarę wzrostu wartości firmy. więc jabłka dramatyczna ekspansja wielokrotna czyni tę taktykę mniej atrakcyjną niż przed rokiem. Jednak z Apple nadal z dyskontem na rynku, a jej saldo środków pieniężnych wzrasta, na pewno sprawiedliwego przypadku, że dalsze odkupu i dywidendy pozostają godne wykorzystania bogactwa Jabłek. Idea 3: Finansowanie znacznej kapitalizacji Jeśli projekt Titan jest rzeczywiście prawdziwy, myślę, że szanse na wdrożenie tej trzeciej idei przez firmę Apple są dość silne. Jednym z najważniejszych pytań, które Apple musi odpowiedzieć, jest to, jak produkuje pojazd elektryczny. Jak zauważyłem w przeszłości, produkcja samochodów jest kapitałem i niską marżą. Pozostawia to firmie Apple przed potencjalnym połówkiem-22 z projektem Titan, prowadząc znaczący wzrost sprzedaży, a jednocześnie znacząco wyeliminuje obecnie spore marże zysku w tym procesie. Być może najlepszym rozwiązaniem tego problemu jest podążanie za taktyką podobną do umów o produkcję kontraktów Jabłka z azjatyckimi specjalistami montażowymi Foxconn. Firma Apple projektuje produkty i utrzymuje kontrolę jakości, ale przekazuje komuś innemu procesowi tworzenia widżetów, niskobudżetową część procesu. W ten sposób większość elektroników konsumenckich Jabłka jest dziś sprzedawana. Najważniejszą zmianą w tej koncepcji jest to, że nie ma dziś dużych producentów branży motoryzacyjnej, którzy świadczą tę usługę Apple, a tam, gdzie wchodzą pieniądze z jabłek. Zakładając, że odnajduje chętnego i zdolnego partnera do budowy Project Titan, Apple mógłby wykorzystać swoje środki finansowe na sfinansowanie budowy infrastruktury fabrycznej niezbędnej do życia Project Titan. W rzeczywistości firma Apple realizowała podobną strategię w przeszłości. Współpracuje z już nieistniejącymi technologiami GT Advanced, aby sfinansować budowę fabryki, którą firma GT Advanced planuje wykorzystać do produkcji komercyjnego szafierek do skanerów linii papilarnych firmy Apple. Jeśli tak, Apple chce zająć się staraniami, aby uniknąć błędów w przeszłości, takich jak bankructwo GT Advanced w uciążliwych warunkach jego finansowania. Niezależnie od tego, pomysł ten jest tak dobry, jak długo ambicje firmy Apple są rzeczywiście tak prawdziwe, jak pokazano w mediach. Cash jest królem Oczywiście, to tylko zarysowania powierzchni w zakresie możliwych zastosowań gotówki jabłka. Konsekwentne przeglądy polityki podatkowej w USA będą miały znaczący wpływ na opcje jabłka, więc zainteresowani inwestorzy będą chcieli pozostać w zgodzie z krajową dyskusją w najbliższych miesiącach. Pod koniec dnia jednak jabłka miliardy w banku zapewniają niezrównaną elastyczność, aby kontynuować dowolną liczbę możliwych działań, a to coś, w co inwestorzy Apple mogą i powinni znaleźć wspaniały komfort. Andrew Tonner jest właścicielem akcji firmy Apple. Motley Fool jest właścicielem i zaleca Apple, Netflix i Tesla. Fool Motley ma następujące możliwości: długie styczeń 2018 90 wzywa Apple i krótkie styczeń 2018 95 wzywa Apple. Motley Fool ma politykę informacyjną. Apple Stock 8211 Oto interesujące Interesariusze AAPL Inwestorów w firmie Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) wczoraj pojawiły się nowe możliwości, które nastąpiły w dniu 8 maja. W kanale opcji na akcje. nasza formuła YieldBoost przeszukiwała łańcuch dostaw opcji AAPL w odniesieniu do nowych kontraktów z 8 maja i wyznaczył jedną umowę kupna na jedno i drugie, które są szczególnie interesujące. AAPL zawarł umowę po cenie strajku za 123 ma aktualną cenę 4,95. Gdyby inwestor miał sprzedawać umowę, sprzedał ją za 123, ale jednocześnie pobiera premię, co koszt podstawowy kosztuje 118.05 (przed komisjami maklerskimi). Inwestorowi, który już interesuje się zakupem akcji AAPL, może stanowić atrakcyjną alternatywę dla płacenia 124,01 na akcję. Ponieważ 123 strajk stanowi około 1 dyskonta względem aktualnej ceny akcji AAPL (innymi słowy, to nie jest pieniądze z tego udziału procentowego), istnieje również możliwość, że umowa kupna wygasnie bez wartości. Aktualne dane analityczne (w tym greckich i sugerowanych grecjów) sugerują, że obecne kursy tego zdarzenia wynoszą 55. Opcje Opcje na akcje będą śledzić te kursy w czasie, aby zobaczyć, jak się zmieniają, publikując wykres tych liczb w naszej witrynie internetowej na stronie szczegółów umowy za tę umowę. Jeśli umowa wygasa bez wartości, premia stanowiłaby 4,02 zwrot z tytułu zobowiązań pieniężnych, lub 34,16 rocznie. Poniżej znajduje się wykres pokazujący 12-miesięczną historię transakcji dla firmy Apple i zaznaczającą ją na zielono, w której znajduje się strajk 123 w stosunku do tej historii: przechodząc do strony połączeń w łańcuchu opcji AAPL, umowa kupna w cenie za strajk wynosi 125 aktualna oferta 4,80. Jeśli inwestor miałby nabyć akcje spółki AAPL na obecnym poziomie cenowym na poziomie 124,01 na akcję, a następnie sprzedać do sprzedaży umowę o zamówienie jako zlecenie ldquocovered, rdquo on będzie zobowiązać do sprzedaży akcji firmy Apple na 125. Biorąc pod uwagę sprzedającego połączenia pobiera również premię, która doprowadzi do całkowitego zwrotu z zysku (z wyłączeniem dywidendy, jeśli istnieje) w wysokości 4,67, jeśli akcje AAPL zostaną zwołane z dniem 8 maja (przed komisjami maklerskimi). Oczywiście, wiele zysków może być pozostawione na stole, jeśli akcje AAPL naprawdę wzrosną, dlatego spojrzenie na 12-miesięczną historię handlu Apple, a także studiując podstawy działalności, staje się ważne. Poniżej znajduje się wykres przedstawiający historię handlu AAPL stockrsquos - 12-miesięczną historię transakcji, z 125 uderzeniem zaznaczonym na czerwono: biorąc pod uwagę fakt, że strajk 125 reprezentuje przybliżoną 1 premię do aktualnej ceny akcji (czyli innymi słowy, jest to poza tą samą wartością procentową), istnieje również możliwość, że umowa o zabezpieczenie nie straci ważności, w takim przypadku inwestor zachowałby zarówno swoje akcje Apple, jak i premię zebraną. Aktualne dane analityczne (w tym greckich i sugerowanych grecjów) sugerują, że obecne kursy tego zdarzenia wynoszą 51. Na naszej stronie internetowej pod szczegółem umowy dotyczącej tej umowy. Opcje na akcje będą śledzić te kursy w czasie, aby zobaczyć, w jaki sposób zmieniają się i publikują wykres tych liczb (historia transakcji kontraktu opcjonalnego będzie także wyświetlana na mapie). Jeśli umowa o usługi objęte umową przestanie być bezwartościowa, premia stanowiłaby 3,87 zwrot dodatkowego zwrotu inwestorowi, czyli 32,86 rocznie. Zmienność implikowana w przykładzie kontraktu na zlecenie, a także przykład kontraktu na telefony są w przybliżeniu równe 32. Tymczasem obliczymy rzeczywistą zmienność na koniec okresu 12 miesięcy (biorąc pod uwagę ostatnie 255 wartości zamknięcia dnia obrotu oraz ceny todayrsquos w wysokości 124,01 ) na 22. Więcej informacji na temat opcji put i call options można znaleźć na stronie StockOptionsChannel. Apple Inc. (AAPL) Option Chain Real-Time po godzinach Pre-Market News Podsumowanie błyskawiczne Cytat Wykresy interaktywne Ustawienie domyślne Należy pamiętać, że kiedyś dokonaj wyboru, będzie miał zastosowanie do wszystkich przyszłych wizyt w NASDAQ. Jeśli w dowolnym momencie jesteś zainteresowany przywróceniem domyślnych ustawień, wybierz opcję Domyślne ustawienie powyżej. Jeśli masz jakieś pytania lub napotykasz jakiekolwiek problemy podczas zmiany ustawień domyślnych, napisz do isfeedbacknasdaq. Potwierdź wybór: Wybrano zmianę domyślnego ustawienia wyszukiwania ofertowego. To będzie Twoja domyślna strona docelowa, chyba że zmienisz konfigurację ponownie lub usuniesz ciasteczka. Czy na pewno chcesz zmienić ustawienia Masz zaszczyt zapytać Proszę wyłączyć blokadę reklam (lub zaktualizować ustawienia, aby upewnić się, że javascript i pliki cookie są włączone), abyśmy nadal mogli dostarczyć Ci pierwszeństwo na rynku i dane, które oczekują od nas.